追捧新能源的要小心。周末,又一大群基金经理鼓吹新能源产业链,让人觉得可笑。就如去年年底他们吹捧的核心资产白马股,还有今年年初他们吹的港股互联网,现在平均跌幅超过30%。所谓抱团与赛道,把合伙坐庄与操控说的如此清晰脱俗,这也算是奇葩,以至于管理层去年对于基金仓位比例严格限制。

所谓赛道与逻辑,也是客观存在的,但是任何产业一旦超过其容纳度就是大规模的泡沫产生,继续放大泡沫就是极度危险的行为。美国股市十年牛市,总体估值依然远远低于A股的估值,主要是群体对于过份高估值不会追捧。

顶部是机构追出来,底部是机构砍出来的,这十几年来没有例外,这话神机说的。越是机构大力吹捧的越要高度警惕,越是机构不屑一顾的越要重点关注。因为没有一个行业是多余的,也没有一个行业是永恒不变的。

相反大金融行业估值面临历史最低位。有人说低估值有陷阱,但是银行与券商不好,股市能好的逻辑就是一个伪命题。新能源已经被全球资本过渡追捧,容纳度与竞争对手崛起将随时让高估值企业的伪逻辑随时塌陷。

这个周末,明显有人慌了。