可以围绕新经济的方向,深度挖掘投资品种。比如,新能源、数字基建等领域,这些都是确定性的。3060的发展目标,会持续扩大非化石能源的比重,直至完全替代。按照当前的政策路径,风光携同大力发展的方向明确。



虽然过去一段时间,光伏等新能源类个股跌幅较大,但恰恰是这样的下跌,为我们创造再一次低接布局的投资机会。要看到真正的增长,这是未来长期投资的核心思想,成长是投资永恒不变的主题。

在光伏领域,整体而言基本上是高位震荡,但到了年末出现资金分化引发许多个股大幅回调,不过龙头类个股跌幅不大,我们认为这都反映出市场对未来新能源领域的积极态度。而且去年年末出现硅片价格的多轮下调,大大减轻整个产业链的成本压力,这会对未来装机量的提升有极大的预期效应。

而且在技术迭代上,我们可以看到硅片向大尺寸和更轻薄的方向发展,超大尺寸的硅片价格不跌反涨。还有,电池新技术促使转化能效比提升,对相关材料的需求,都会带来相关投资机遇。

光伏领域,我们认为是最具有全球领先性的,在逆变器、光伏组建等多个方面,都是全球性头部企业。这些个股仍然有望持续受益于光伏装机量的提升,可以继续跟踪各个细分领域的头部企业。

在能源方面。发电端只是一个节点,还有储能的方向,同样是我们要重点追踪的领域。虽然宁王出现高位巨震,多次“驾崩”,但都能够快速修复,依旧保持较优越的势头。这都要得益于基本面的增长预期,处于绝对行业中的优质赛道。

这个又可以往新能源汽车领域,持续渗透,过去这两年,新能源汽车的爆发式增长带来了巨大的投资机会,但凡涉及储能相关标的,都大涨特涨,特别是能源金属以及电池材料类企业,水涨船高,股价长期高涨不下。

近期的震动,依旧不改变这一领域的投资逻辑,虽然传统电池受到新型电池的影响,但并不成熟的技术,以及动力电池的巨大需求,仍然可以看到锂电池的增长预期,锂以及相关材料仍然值得投资。

我们早前说明过,三元高镍化、磷酸铁锂的同步发展,仍然是短期内主要方向,都会持续增长,以满足电动汽车巨大的增量需求。按照今年的新能源车发展目标,增速在55%之多,这是一个相当大的增长幅度。

当然,我们在过去几个月阐明,今年要重点关注汽车智能化的飞跃发展,具有类似2年前电动化飞速发展的类似进程。这对于智能化前端的企业,将具有极大的市场增长空间。这在过去几个月乃至当前的市场环境下,都表现强劲。



大家如果驾驶过电动汽车或者在智能驾驶舱里感受过,我可以肯定多数投资者是会被电驱动和智能化吸引。如果不是过去的传统四维,对储能环节的诟病,我估计多数投资者会更新到电动智能化汽车。

而随着这些年储能技术的升级,当一次储能可以超越1000KM的行驶里程,就会大大降低对续航的焦虑。最近广汽埃安发布的最新一款车型就达到了续航1000KM以上。还有宁德发布的钠离子电池,都会大大提升续航里程。

我们认为电动化已经走完政策驱动的阶段,当市占率超过10%以上的渗透率,后续发展就会自然受到市场化驱动。大家可以看到身边的电动车越来越多,电动汽车的基础教育阶段已经过去了,接下来是智能化和相关配套成熟化。

智能化这个方向,我们一致说明其中的道理,现在已经深得人心,关注度非常高。但还仅仅是开始,今年要高度重视其投资机会,尤其是规模性资金,降低交易频次,适宜买入并持有的长期策略。最近政策驱动往充电和换电领域加大投资,持续的配套完善,都利用新能源汽车的全速发展。

我们认为,这些领域,都具备较明确的投资机会,可以多多用心挖掘和选择。不要被短时间内的波动困扰到,着眼于长线,看未来长期的投资逻辑。这些思想,也都可以往数字经济的角度切换,过去金融科技、大数据、云计算等等,数字基建等类别得到显著追捧。

这些方向,我们认为,政策驱动是一方面带来积极表现的动因,但另外一方面,我们认为信息技术这块,经过长期的下跌和沉淀,头部企业的营收逐步恢复后,估值回落下来,也已经具备投资价值。这个情况,我们早前特别阐释硬科技和软技术领域,如今都恰好得到市场反应。



数字基建这块大有文章,可以多多重视底层基础建设,比如云计算、工业互联网等等领域,犹如过去一段时间金融科技底层系统类个股全面大涨,就在于数字货币的推广应用,需要更强大的底层系统。

在硬科技的逻辑上,今年应该要重视专精特新类企业,从政策密集发布且各地政府支持的思路来看,一些细分领域的小巨人企业,都是大力发展的对象,我们认为同样容易获得资本市场的偏好。而且科创板自2019年7月22日开市以来,已经跨入第四个年头,第一批个股也即将完成3周年。

对于持续扩张,且经过多年的沉淀后,估值越来越低越来越合理的情况下,我们认为非常具有投资价值,可以多多重视低位盘整出长达多年底部结构特征的个股,积极关注滚量跃升并促成趋势性优势的品种,可以乐观一些看待后续发展。

关于投资方向和具体股票的选择,我们在大的投资逻辑上,早给大家说明过,过去两年多数是产品涨价风潮带来的股票价格上涨,而随着过去这段时间的动荡之后,我们认为未来2年应该是看行业内生增长促成企业市值扩张的投资方向,这就需要看扩张性行业中的头部企业的投资机遇。

千人千股,一股千面。大体的方向,我们给出上述指引,但具体到个股的选择,还需要大家自行研究,每一个人对每一个企业的理解都不一样,而且不同的市场环境下,每一只股票的涨跌周期也不同。我们主张基本面选股,技术面择时,而且两者都要硬,努力把握“基本面优秀+技术面优势”的有利参与时机。

总结,拥抱新经济,聚焦硬科技和软技术,专注头部企业,跟随龙头个股,做自己研究过,看得懂,看得好,认为对的投资。

——————

具体到个股的选择和操作上,始终要明白,不和跌势股为伍,不拿垃圾股,不玩题材,不玩概念,不听消息,不要幻想,遵循“周线为主,唯量是问,四个条件,趋势为王,汰弱留强,每日归零”的原则,来审视和积极应对市场的变化与发展。

股市有风险,投资需谨慎。