获科技巨头华为、苹果、谷歌、Facebook等相继卡位加码,AR/VR堪称今年最受关注的赛道之一,日前天风证券发布研报指出,AR/VR未来的年均增长率将或达54%,是替代手机的下一个终端入口之一,AR/VR行业正式进入“爆发前夜”。《中国互联网发展报告(2021)》显示,我国虚拟现实市场规模高速增长,2020年,我国虚拟现实/增强现实市场规模约为300亿元,VR市场规模约230亿元,市场占比约80%。


各大机构纷纷看好AR/VR行业


天风证券研报分析,AR/VR行业的“奇点”将在今年下半年到来,对于未来几年的市场规模,天风证券给出54%的年增速,随着明年苹果可能发布新款AR设备,分析师认为,明年乐观看待MR头戴显示设备推出,长期关注苹果AR设备的上市,看好新一轮消费电子行业产品创新机会,长期看好苹果身为消费电子的龙头公司,新发MR/AR产品带动的新一轮消费电子行业产品创新机会。


另外,中信证券指出,2021年6月以来,整个资本市场行业热度提升最明显的还是科技领域,尤其近两周对5G应用、AI产业应用和AR/VR产业的提及热度高,目前国内外科技公司在VR/AR行业的研发项目及资本投入增长明显,且均形成一定的经济效应,行业已步入快速增长阶段,长期看好VR/AR产业链公司。


政策助推,又为AR/VR产业添上一把火


在近期2021世界VR产业大会云峰会新闻发布会上,工信部电子信息司二级巡视员侯建仁表示,下一步,工信部将按照中央有关部署和要求,持续推动我国虚拟现实产业高质量发展,打造国内国外相互促进的新发展格局。重点开展三方面的工作:一是加快产业融合创新,培育新业态;二是推动产业集聚发展,打造新高地;三是深化对外开放合作,共创新市场。


上周,商务部新闻发言人高峰表示,商务部希望以数字化、智能化、精准化为方向,推动商业零售企业为广大消费者提供更好的线上、线下一体化服务体验,着力推动门店场景数字化,鼓励实体零售企业应用5G、物联网、大数据、云计算、AR/VR等新技术,改善门店经营,提升消费者的体验。


硬件开疆、软件赋能,行业终迎变局


五年前,VR声名鹤起,资本蜂拥而入,巨头纷纷入局。然而一年之后,境况却急转直下,不成熟的技术浇灭了消费者的热情,全球VR/AR风险投资额暴跌,行业进入寒冬。去年以来,情况再次转变——疫情下,AR/VR设备销量增速明显。产业链各环节元器件、整机产线发展也趋于完备,关键技术持续迎来突破,带动市场需求不断扩大。以行业领头羊Facebook为例,在今年3月底,Facebook AR/VR主管就宣布,Oculus Quest 2的销量已超过了之前所有Oculus头显的总和,VR已迎来“主流时刻”。


中金公司彭虎、李澄宁分析,目前优质VR游戏便是Facebook培养稳定用户生态的主要途径,在存量用户达到千万级后,Facebook就将转向发展AR/VR办公、AR/VR社交等应用,产业软件应用逐步拓展,AR/VR硬件出货量的天花板也将随之打开,另外,随着多款重磅产品即将发布,AR/VR行业明年或将迎来变局。


国内外相关受益标的包括:


美股方面:

Snap(SNAP.US)已经瞄准了AR购物,近期收购了3D AR商用平台Vertebrae,在过去几年,Snap一直非常重视AR产品的研发及应用,其中包括AR眼镜、AR滤镜等;


微美全息(WIMI.US)目前在全息AR行业建立了庞大的技术研发生态系统,构建了极具扩张潜力的全息AR价值产业链,微美全息的AR+硬件专利已经在行业内确立了极大的优势。


A股方面:

歌尔股份:本年度VR/AR业务拓展顺利,增长显著;


全志科技:已发布VR/AR专用芯片方案,相关产品2019年已量产落地。