情绪三方向,除了汽车板块还有谁在等待发酵

晨报记者韩忠益

本周大A在反弹了500点后终于在周一和周二连收两根阴十字星,北向资金也在这两天呈现连续净流出状态,两天共流出110亿元。于是在周三出现的回落就变得顺理成章了。但是在周三收盘后,记者强调说:沪市在第三次冲击3300点失败后开始掉头回落,说明短线在3300点附近确实存在较大抛压。而周三形成的“三只乌鸦”晒树枝的K线形态更是典型的弱势图形。与此同时,北向资金连续第三天单边净流出,也意味着市场最活跃资金在个股情绪方面确实趋于谨慎而进入强分歧阶段。不过,就此下定论说本轮反弹已经结束,那也未必。沪市在反弹500点后回调的黄金分割线在3237点附近,这个点位跟还在上行趋势中的20日均线高度重合,接下来就看20日均线能不能获得买盘支持。如果能够在这里获得强支撑,那就是多头收回了拳头再打出去必然更有力。

果然,周四多头再次发威,沪市收出一根逆势光头中阳,反包了周三的阴线,不仅重新回到5日、10日均线上,而且还突破了半年线3313.71点,使得本来出现的回踩动作暂时化为无形。周五大盘则承接周四之威风,继续走出轧空态势。两天时间,北向资金净买入的量能就超过了前三天流出的量。

更为重要的是,本周股指虽然有所波动,但板块轮动节奏始终没有停止过。重点赛道的汽车、医药医疗、新能源、光伏、半导体和元宇宙等板块涨势此起彼伏,让大A的资金一直处于主动进攻状态。回头看,周三的调整,确实给了不少投资者二次上车的机会。

坦率说:本周消息面给大盘抵抗空头反扑奠定了很好的基础,换句话讲:两市大部分时间领涨的热门板块也算是赶上了天时地利人和。情绪表现方向主要有三块:第一块是有关汽车政策的利好。5月31日,财政部、税务总局就减征部分乘用车车辆购置税有关政策发布公告,对购置日期在2022年6月1日至12月31日期间内且单车价格不超过30万元的2升及以下排量乘用车,减半征收车辆购置税。汽车购置税减半政策颁布后,上汽大众等多家车企纷纷响应,与政府政策形成合力,推动车市强力复苏。同时,新能源下乡活动也在各地部署,积极拓展下沉市场空间。本周国务院常务会议中又指出:要进一步释放汽车消费潜力:一是活跃二手车市场,促进汽车更新消费。对小型非营运二手车,8月1日起全面取消符合国五排放标准车的迁入限制,10月1日起汽车销售企业申请办理转移登记时实行单独签注管理、核发临时号牌。二是支持新能源汽车消费。车辆购置税应主要用于公路建设等,考虑当前实际研究免征新能源汽车购置税政策年底到期后延期问题。破除新能源汽车市场地方保护。三是完善汽车平行进口政策,有序发展汽车融资租赁,支持停车场等建设。政策实施预测今年增加汽车及相关消费大约2000亿元。同时确定加大汽车消费支持的政策,要进一步释放汽车消费潜力。支持新能源汽车消费。车购税应主要用于公路建设,考虑当前实际研究免征新能源汽车购置税政策延期问题。而据乘联会数据,6月13-19日,乘用车零售41.6万辆,同比增长39%,环比上周增长19%;据国家统计局数据显示,2022年5月,汽车类零售额3186亿元,环比增长24.1%。显然,购置税政策超预期,汽车市场预计将强力复苏,汽车产销已经明显呈现恢复性增长。一批头部自主整车和新势力车企依然值得关注。

第二块是国务院印发《关于加强数字政府建设的指导意见》,目标到2035年,整体协同、敏捷高效、智能精准、开放透明、公平普惠的数字政府基本建成。还提出了强化经济运行大数据监测分析、大力推行智慧监管、积极推动数字化治理模式创新等七方面的重点任务。事实上,新冠疫情给各级政府的应急管理能力带来极大考验的同时,也进一步加速了政府数字化转型,移动政务办公需求激增,政府工作模式加快重塑。而数字政府建设中的重大专项和重大工程,如实景三维中国、应急体系建设、数字乡村等领域,恰好成了大A挖掘场景利用题材的绝好标配。数字经济大会和元宇宙大会将在下月举行,不排除有资金会提前布局这两个赛道的可能。

第三块是欧洲议会“一读”通过了三项关键的欧盟法律草案。新版本草案将支持从2027年起逐步取消免费碳排放配额,到2034年完全结束,草案还希望在2025年引入一种奖励制度,以激励企业和创新,这代表欧盟将加速工业脱碳。关于碳边界调整机制(CBAM),新草案称,CBAM将于2023年1月1日开始实施,过渡期至2026年年底。进口商需要为其进口产品的直接碳排放支付费用,价格挂钩欧盟碳市场。除了钢铁、石油产品、水泥、有机基础化学品和化肥,新草案还将有机化学品、塑料、氢和氨纳入CBAM征收范围。另外,议会还希望扩展至间接排放,即将电力也纳入征收范围。

据业内人士议论:目前我国碳市场建设仍要破除诸多拦路虎,面对渐行渐近的CBAM时间已蹉跎不起。加大国内碳市场覆盖面,增加有偿配额比例和降低中欧碳价差距,能有效将出口企业所需缴纳碳关税留在国内,但同时需要与国内产业整体承受水平进行有效平衡。未来5年将成为我国碳市场建设的抉择期以及与国际接轨的关键时期。记者相信,在能源走向备受关注的今天,碳中和、碳达峰的话题不能丢。我们国家已经承诺2030年前,二氧化碳的排放不再增长,达到峰值之后将逐步降低。

总体来看,三块情绪方向,汽车赛道表现最充分,后两块情绪尚在酝酿,希望大A中相关板块和个股在下周能得到尽情发酵。