今天分享的是关于几内亚海外项目,唐僧在业绩说明会上说几内亚阿玛利亚水电站处于前期准备阶段,小灵树在业绩说明会上也说几内亚氧化铝项目是在前期阶段。那我看到的以下信息算什么呢?我们是应该简单的相信公司说的,还是眼见为实。几内亚阿玛利亚水电站是唐僧体系在几内亚布局的首个重大项目,实施主体是唐僧旗下的沈变集团,依靠的是国家开发银行优惠贷款。唐僧是非常聪明的,制约在几内亚建设铝产业基地发展的最重要因素就是能源,所以唐僧在几内亚布局的是全产业链模式,首先解决能源电力,自己投资建设水电站,未来还会有光伏电站,为唐僧整个体系在几内亚发展提供可靠的电力,因为氧化铝和电解铝都是高耗能项目,首要拿下电力就占有先机。再来唠叨说一下唐僧在几内亚的发展模式,电力-铝土矿开采-氧化铝-电解铝-矿区铁路-建设港口-海外物流-国内运输销售,电力是唐僧上市公司的,铝土矿大概率是小师弟和集团公司合资的,氧化铝和电解铝那就是小灵树的了,铁路是小师弟的,港口和海外物流就大概率是集团的,销售就是谁生产的产品就是谁销售,比如铝土矿谁开采的就是谁负责销售,氧化铝谁生产就是谁销售。唐僧体系在几内亚首个项目就是水电站项目,几内亚布局最前沿,也会获得几内亚政府的支持,因为唐僧在几内亚布局的是铝土矿开采和当地就地冶炼加工一体化,符合几内亚当地的需求,阻力会更少,几内亚政府反对的是指要铝土而不在当地冶炼的项目。而制约很多公司不想在几内亚建设氧化铝项目的最大原因就是几内亚能源短缺,电力成本高,支撑不起氧化铝和电解铝,而唐僧从一开始就拿下了属于自己投资建设的水电站,这至关重要,关乎未来小灵树投资建设的氧化铝项目的成本。几内亚阿玛利亚水电站设计方是中电建北京设计院,承建方是水电三局,既然唐僧自己不愿意多说,不愿意透露相关信息,那我就另辟蹊径,看看设计方和施工方会不会说些什么。北京院说:2022年1月31日,几内亚阿玛利亚水电站主体工程开工;2022年3月7日,水电站主坝基础开始开挖,标志着主体工程正式开始施工;2022年3月28日,几内亚阿玛利亚水电站堆石坝心墙基座开始浇筑混凝土;水电站都开始浇筑混凝土了,那我的眼睛看到的现场照片算什么?仔细看其中的一张截图哦,身穿蓝色工作服头戴红色安全帽的,看上面的标志TEBA,是唐僧标志性工作服蓝色装。这些照片能不能证明几内亚水电站项目已经开工了一段时间呢?几内亚水电站项目是唐僧体系在几内亚规划建设的第一个项目,那既然电站是给氧化铝和其他工业项目供电的,那电站建设了,后续的氧化铝项目是黄了还是也准备开工建设了。好,再来分享第二个问题,小灵树能不能拿得下几内亚100万吨氧化铝项目56亿元的投资,4年前小灵树首次发布公告说建设这个项目的时候,我会担心投资太大的风险,但是时过4年之后的今天我却不担心了。小灵树是在2018年12月发公告说在几内亚投资建设100万吨氧化铝,那时候的小灵树净资产没几个钱,投资建设会很吃力。但是这4年发生了什么,2019年定增融资7.6亿元,2021年配股融资12亿元,2019年盈利1.4亿元,2020年盈利3.5亿元,2021年盈利8.5亿元,2022年预期盈利14亿元,同时股票激励1.25亿元,股票期权融资5亿元,可以说现在的小灵树到2022年底比4年前净资产至少多了40亿元,资产负债率更是下降18%以上,想想看,小灵树在2021年至2023年盈利会超过30亿元净利润的背景下,还需要担心小灵树吃不下这100万吨氧化铝项目吗?更何况此项目会获得国家内资银行的优惠贷款支持,甚至有可能是国开行。小灵树背靠唐僧和小师弟这两个大财主辅助,与他们一起驰骋几内亚,背靠大树好乘凉啊,现在的小灵树财务实力远胜当年,我们看看小灵树时隔4年之后的2022年会不会开工氧化铝项目,看看有没有失败夭折,仔细看截图。