收评:逼近前高下的功亏一篑,后市怎么看


指数分时和预期

上证冲高回落,盘中摸高3456点,距7月高点一步之遥,但午后大幅回落。创业板先抑后扬,午后跟随回落,至收盘仍小幅收涨。盘面上看,指数功亏一篑之下,仍有好的现象出现,比如创业板指在午后上证回落的过程中仍有分时高点,比如上证4545亿的量能创了8月下旬以来新高,这意味着资金有切换补涨的尝试、也有增量资金入场。如下图,大概标出了几次创新高但日内大幅回落的日线,次日多多少少都有修复,急跌也能够拉回来,所以短期不悲观。而从波段上看,量能是重要指标,上证单边保持在4000亿+的话,大的风险就不会出现,反之则要小心。


大局观和板块热点

龙洲股份止步4板并补跌跌停,彩虹股份补位维持高度,但明日也会面临高度制约。郑州煤电早盘加速、尾盘仍能封住7天6板,明天将面临较大考验。3板梯度不及预期,仅天汽模3板一字,国盛金控炸板,后排2板围绕社区团购题材有一定表现,但意义有限。创业板这边,老人气股润和材料反抽板,前一日唯一涨停的国联水产早盘给出连板溢价超预期,这里情绪有微观改善。指数出现分歧和调整,那么这里的操作也要重新回到低位,后文会做说明。


大金融这边,早盘给的强度很高,国盛金控厦门银行均走出弱转强,且分别有中泰证券厦门银行在分支上做助攻,但最终全部炸板。问题出在哪里呢,很简单,大市值的银行股走的太垮,下图仍用工商银行举例,而中信银行招商银行光大银行均是阴线包阳,更加难看。这里两日的图形和7月初的高点比较相似,但有一点值得注意,银行指数当时的高点出现在7月7日,而上证和创业板的高点则是出现在7月13日,换言之,就是中间存在一周左右个股强于指数的窗口期。所以这里先留意1-2个交易日内大金融有无反包加强,再看题材能否借助权重整理占到上风。


大周期这边,高标郑州煤电是绕不开的标的,尾盘曾有炸板但快速堵住,不算弱,但走过一次地天板之后还想做逆袭难度会大很多,那么其明天早盘的强度就有风向意义。昨天举例的江西铜业仍是中军,除了留了个22.88的对子顶之外,没什么大问题,锌分支日内比较强,但更核心的还是在铜铝,内外盘期货的涨势也还在持续。龙头弱转强的话,可以留意金浦钛业中远海特智慧农业之类的低价股反抽套利。稀土、锂钴之类的,调整了3-4天,大票也可以适当留意低吸了,北方稀土盛和资源华友钴业赣锋锂业等。


创业板这边,润和材料唯一涨停,有机硅题材中军新安股份午后是回落的,且杀尾盘,那么这里更多的是基于创业板属性。二波形态之后保持着震荡。相似的还有,天迈科技优德精密晨曦航空广哈通信英可瑞等,这里保持着做形态反抽的可能性,题材上也主要分布在军工、汽车两大分支,对应的中军股,中航飞机长安汽车其实都在新高,那么在金融、周期分化的背景之下,这里的分支做人气股反抽、回流的机会也是可以留意的。


今日操作和明日策略

操作:润禾材料,按计划做创业板首板试错,老龙头放量后的午后板确定性较高。


机会:低位人气股的试错,关注创业板的首板股,前面有过涨停的,如果润禾材料仍能给出较高溢价的话,这里的试错可以更坚决些。低吸方面,留意润禾材料,和前面路通视信温州宏丰国联水产一样如果给出早盘预期差的话适当留意,追高打板不划算。


中线方面,仓位上升到65%左右,早盘高抛了一部分周期股,尾盘做了回接,盘中按计划低吸了1只军工股,至收盘有浮盈。这里明日留意金融、周期品种的低吸,条件是续跌的博弈,如果出现预期反包的抢竞价之类的,则反而是卖点。关注上证的量能能否维持,创业板的局部回暖迹象能否延续,短期急跌留意低吸,不杀跌,供参考。