收评:沪指跌1.19%创业板指重挫2.22% 周期股降温 白酒板块领跌两市

11月25日受隔夜美股大涨提振,周三A股三大股指集体高开,开盘后市场震荡走弱,创业板指率先翻绿并跌超1%,沪指则再度失守3400点;午后周期股大幅降温,A股持续下挫,沪指跌超1%,创业板指跌逾2%。

 截至收盘,沪指跌1.19%,报3362.45点,深成指跌1.77%,报13656.09点,创业板指跌2.22%,报2615.53点。两市成交额约8600亿元;北上资金实际净流出约10亿元。两市47股涨停,23股跌停。

 行业板块方面,保险、通讯行业、电信运营、石油行业、电力行业等涨幅靠前,酿酒行业、有色金属、航天航空、玻璃陶瓷、钢铁行业等跌幅靠前;eSIM、HIT电池、燃料电池、无人驾驶等题材板块活跃。

 美股A股新能源车板块联动,相关个股持续爆发,龙头小康股份8天7板,钧达股份、秦安股份、万盛股份、长安汽车、龙洲股份、银宝山新、瑞鹄模具、大洋电机、华锋股份等集体涨停;

 5G概念升温,广哈通信、剑桥科技、纵横通信、中贝通信、银宝山新涨停;

 充电桩板块活跃,英可瑞、奥特迅、广安爱众涨停;

 原油价格大涨,A股石油行业冲高回落,石化油服、中曼石油涨停,洲际油气、准油股份等上涨;

 保险板块领涨两市,中国太保涨超5%,中国平安、新华保险等全线飘红;

 酿酒行业再遭重挫,金枫酒业、青青稞酒、会稽山、巨力索具跌停,百润股份、金种子酒、老白干酒等跌超5%;

 个股方面,*ST中新连续两日涨停,台州市中院决定对公司进行预重整;

 浔兴股份涨停,浔兴集团累计增持5.48%股份;

 皖通科技涨停,公司股权之争上演时间拉锯战;

 世界铜王增资告吹,云内动力一字跌停;

 沙钢股份调整重大资产重组方案,复牌跌停;

 【机构论市】

 和信投顾: 指数高开震荡下行,沪指60分钟级别形成背离结构,短期指数承压,关注3356-3386区间支撑,创业板指选择向下,将再次考验120天线支撑,不破还有震荡向上的可能。市场资金高低位切换,恐高情绪明显,题材快速轮动。操作上维持高抛低吸策略不变,但需合理控制仓位。

 广州万隆:月末效应,情绪退潮,注意高位股风险。拉金融,掩护个股,是出货套路,指数虽然跌幅不大,但个股杀伤力不小,短线需要控制仓位。市场割裂,机会方面,资金围绕周期、新能源汽车等主线做低位挖掘。而从盘面看,机构抱团的趋势票要强于连板股,市场倾向于结构化个股行情。

 巨丰投顾:市场的轮动效应比较明显。而轮动的背后,其实是市场存量资金的问题,毕竟驱动力改变了,资金集中到周期方向了,短期题材股的资金就会相应减少,而这种轮动,在近期体现还是比较淋漓尽致的。不随意去追进,继续坚守均衡配置策略,坚守以周期为首的底仓配置。“十四五”政策预期较高一些板块,比如新能源、军工、半导体等,在政策的预期下,也是市场关注度较高的品种,还可继续跟踪;此外,从景气度角度,机械、家电、化工等板块景气度较强,也或将受到资金的持续关注。

 源达:道琼斯指数历史新高,特斯拉继续大涨,海外也同样是周期+汽车上行,和A股相似,周期股上涨至今,铝和稀土开始补涨,有色金属方向炒作或许进入末端,但整个周期股依然有大量高业绩低估值的群体在本轮上涨中没有表现,修复空间较大;汽车方向,新能源汽车可继续关注,目前板块内部出现分歧,但趋势性行情仍在,仍可关注。

 东海证券:建议立足长期慢牛,把握结构化行情,布局在双循环格局逻辑下的科技、消费、医药、新兴产业等板块以及支撑经济发展的非银金融等板块,存量经济板块重点关注行业龙头企业,周期性板块关注阶段性价值低估时的投资机会。

 华西证券:行业配置重点关注汽车、电新、有色、化工、钢铁、煤炭、电子等;主题机会关注新能源、消费升级、军工、国企改革等。

  收评:创业板指高开低走跌2.22% 白酒股领跌

A股三大指数高开低走,创业板指跌幅扩大,挫逾2%,沪指跌逾1%,失守3400点关口,两市近3200点飘绿。

截止收盘,沪指跌1.19%,报3362.33点;深证成指跌1.77%,报13656.09点;创业板指跌2.22%,报2615.53点。

盘面上看,两市多数板块下跌,油气采掘板块受益于国际油价上涨逆势走强,石化油服、中曼石油涨停;汽车板块早盘强势,午后涨幅部分回落,小康股份、长安汽车双双封板;白酒概念大跌,板块整体跌幅超4%,巨力索具、青青稞酒先后跌停,金种子酒跌逾8%;有机硅、钛白粉、有色金属等前期强势板块回调领跌,润禾材料跌12%,金浦钛业、宏创控股跌停。

截止15:00,北向资金净流出15.69亿元,沪股通净流入8.66亿元,深股通净流出24.35亿元。

光大证券发文称,昨日,两市个股开始高低位切换,市场情绪转弱,赚钱效应较差。沪指全天在平盘线下方弱势震荡,收盘险守3400点。大盘弱势震荡,短期市场情绪开始转弱。顺周期板块在阶段修复后,分化调整压力开始显现。在此背景下,预计短线市场将维持震荡整固走势。策略上,化工、有色、汽车等顺周期风格仍会继续占优,但需注意高位震荡风险。同时,阶段调整之后,部分科技细分的性价比逐步凸显。

华泰证券固收张继强团队发文称,2021年,经济有望渐次修复+温和再通胀,货币、财政政策先后常态回归,宏观流动性弱化。预计资产波动率降低、相关性弱化,盈利驱动逐渐取代估值驱动。配置策略上,明年一季度前全球定价的大宗商品>A股>中国国债>黄金>美债,中美复苏周期错位利好人民币,二季度关注股债强弱切换可能。股市需降低回报预期,挖掘结构性机会+防切换;宏观环境对有色、原油等顺周期大宗商品较为友好。

中原证券表示,预计沪指短线继续小幅上扬的可能较大,创业板市场短线小幅整理的可能较大。建议投资者短线谨慎关注有色金属,化纤以及新能源锂电等行业的投资机会,中线建议继续关注部分低估值绩优蓝筹股的投资机会。

中信建投分析师丁鲁明发文称,短期,欧洲部分国家重新封锁,但美国大选基本落地、疫苗乐观消息以及全球库存周期上行期,商品仍具备上行动力。中期,未来1-2个季度国内经济复苏动能或将放缓,非美经济预计滞后一个季度见顶回落,而每轮周期中商品一般滞后于经济见顶,预计商品在明年年中附近见顶,但结构会出现分化。

收评:创业板指跌超2% 题材板块多数飘绿

 截至收盘,上证指数跌1.19%,报3362.45点,深证成指跌1.77%,报13656.09点,创业板指跌2.22%,报2615.53点。

 指数小幅高开,全天单边下挫,创业板指大跌超2%,深成指、沪指跌超1%,题材板块多数飘绿,仅油气采掘、汽车、通信设备板块稍强,白酒概念大跌,有机硅、钛白粉、有色金属等板块集体走弱,下跌个股超3000家,市场氛围靡。

 盘面上看,两市多数板块下跌,油气采掘板块受益于国际油价上涨逆势走强,石化油服(600871)、中曼石油(603619)涨停;汽车板块早盘强势,午后涨幅部分回落,小康股份(601127)、长安汽车双双封板;白酒概念大跌,板块整体跌幅超4%,巨力索具(002342)、青青稞酒(002646)先后跌停,金种子酒(600199)跌逾8%;有机硅、钛白粉、有色金属等前期强势板块回调领跌,润禾材料(300727)跌12%,金浦钛业(000545)、宏创控股(002379)跌停。

 异动回顾:

  A股三大指数集体高开,沪指涨0.43%,深成指涨0.15%,创业板指涨0.12%,油气采掘、机场航运、券商等板块活跃,白酒股走弱。

  采掘服务板块高开,中曼石油涨8%,恒泰艾普(300157)、潜能恒信(300191)、中海油服(601808)、海油工程(600583)等均涨逾3%。

  证券板块活跃,国联证券(601456)、湘财股份(600095)涨4%,国金证券、兴业证券、中银证券(601696)小幅跟涨。

  煤炭开采加工板块拉升,郑州煤电(600121)涨停,靖远煤电(000552)涨超6%,辽宁能源(600758)、金能科技(603113)、安源煤业(600397)、平煤股份(601666)等跟涨。

  白酒概念股集体走弱,巨力索具跌逾9%,老白干酒(600559)、青青稞酒、金种子酒均跌逾3%。

  汽车整车板块异动拉升,小康股份涨停,长安汽车大涨6%,曙光股份(600303)、福田汽车(600166)等跟涨。

  医疗器械概念走弱,心脉医疗跌超10%,三友医疗跌8%,凯利泰(300326)、爱博医疗、甘李药业(603087)跌逾6%。

  A股走势分化,创业板指跌幅达1%,沪指涨近0.4%。

  燃料电池板块走强,大洋电机(002249)、雪人股份(002639)先后涨停,英可瑞(300713)涨9%,雄韬股份(002733)、洲际油气(600759)涨7%。

  白酒概念持续下行,巨力索具跌停,青青稞酒跌7%,老白干酒、金种子酒、洋河股份(002304)等跌逾4%。

  稀土永磁板块异动拉升,博云新材(002297)直线涨停,北方稀土(600111)涨超5%,鸿达兴业(002002)、盛和资源(600392)、金风科技(002202)、正海磁材(300224)等跟涨。

  通信设备板块拉升,中贝通信(603220)涨停,高新兴(300098)涨8%,高鸿股份(000851)、剑桥科技(603083)等跟涨。

  三大指数集体翻绿,创业板指跌逾1%。

  5G板块多股走强,剑桥科技、银宝山新(002786)双双涨停,纵横通信(603602)、中贝通信此前封板。

  深证成指跌幅扩大至1%,上证指数跌0.37%,创业板指跌1.35%。

  港股恒大汽车持续走弱,跌幅扩大至10%,总市值1904亿港元。

  共享单车板块异动拉升,上海凤凰(600679)涨4%,中路股份(600818)涨3%,永安行(603776)、信隆健康(002105)等跟涨。

  创业板指跌幅扩大至2%,上证指数跌1.01%,深证成指跌1.63%。

 消息面:

 1、发改委调查各地新能源车投资 摸底恒大和宝能相关项目

 记者从车企内部人士处获得一份由国家发改委下发的《关于开展新能源汽车整车生产及项目情况调查的通知》,要求各地发改委在11月18日前向国家发改委产业司上报各地新能源汽车的投资情况。其中明确要求各地详细报告恒大、宝能等企业2017年以来在当地投资以及拟投资建设的新能源整车和零部件项目,包含土地占用、建设内容、项目进展、完成投资等情况。(第一财经)

 2、浙江出台重磅政策支持自贸区扩区

 浙江省完成起草《中国(浙江)自由贸易试验区深化改革开放实施方案》《关于支持中国(浙江)自由贸易试验区高质量发展的若干意见》,并已经省委省政府有关会议审议。提出要加快建设数字自贸区,以市场化方式推进eWTP的全球布局。

 3、财政部办公厅发布关于加快推进可再生能源发电补贴项目清单审核有关工作的通知

 财政部:符合我国可再生能源发展相关规划的陆上风电、海上风电、集中式光伏电站、非自然人分布式光伏发电、光热发电、地热发电、生物质发电等项目。所有项目应于2006年及以后年度按规定完成核准(备案)手续,并已全部容量完成并网。

 4、跨境理财通料年底开通

 人行、香港金管局及澳门金融管理局,于6月时曾联合发布关于在粤港澳大湾区开展”跨境理财通“业务试点联合公告。今日《施政报告》终有跨境理财通落实时间,跨境理财通将于年底实施。香港金管局早前表明,会根据框架尽快敲定落实细节,争取早日启动理财通;香港银行及基金业界对理财通框架亦表示欢迎。(香港经济日报)

 5、华为智能汽车归消费者业务:谁再建言造车干扰公司 调离岗位

 11月25日,华为内部网站心声社区刊出华为经营管理团队(EMT)文件,正式将华为智能汽车解决方案BU(IASBU)的业务管辖关系从ICT业务管理委员会调整到消费者业务管理委员会。同时任命汪涛为消费者业务管理委员会成员。华为再次重申,华为不造整车,而是聚焦ICT技术,帮助车企造好车,造好车,成为智能网联汽车的增量部件提供商。“以后谁再建言造车,干扰公司,可调离岗位,另外寻找岗位。”这份文件名称为“关于智能汽车部件业务管理的决议”,华为创始人、CEO任正非已经签发。(澎湃)

 6、中信资本计划斥资18亿美元将亚信科技私有化

 据两名知情人士对路透社表示,中国私募股权投资公司中信资本计划斥资18亿美元将香港上市的亚洲科技私有化。(银柿财经)

 投资建议:

 山西证券表示,短期内两市或在前期高点附近横盘整理,热门标的配置筹码未见松动,市场中期震荡向上格局不变,未来经济复苏周期主逻辑叠加多因素正向共振将驱动中枢不断抬升,板块轮动下指数或将突破箱体上沿。