【证券部股事】

市场惟“酒香”?

黄智华(野鹤山人)


本周市场振荡整理,而汽车、有色金属、国防军工和白酒消费等题材品种仍相对活跃。

证券部的陈姨近两周反复参与汽车板块、有色金属等题材品种的短线操作。她说,今年,关于车联网的顶级利好政策频出,从年初的《智能汽车创新发展战略》到近期的《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》,再到《智能网联汽车技术路线图2.0》,充分体现了国家大力发展智能网联汽车的决心。

本周市场冲高回落,部分股票大涨后大跌,野鹤山人说,正如上周指出,近一年市场呈60日自然周期转折波动现象,本周仍处该时窗内,结构性波动或仍存在,11月7日为立冬节气,可关注其前后市场效应。

结果,本周一大盘冲高,之后几日连续调整,体现60日自然周期和立冬节气时窗效应。

而之前指出,沪指2020年以来的1月6日、3月5日、5月8日、7月9日、8月31日(至9月3日)时段,均冲出高点而后展开调整;经过11月上旬反弹后,11月10日大盘见高点回落,特别是本周五近期涨幅大的股票大跌,体现60日自然周期转折时窗效应。

梁伯除继续持有部分生物医药、农业、食品等内需消费品种高抛低吸外,近周还参与了钢铁、有色金属、水泥品种的操作。他说,随着生产需求逐步恢复,周期股逐渐回稳,未来补库存、经济复苏仍是市场挖掘把握主线。

对于市场走势,野鹤山人说,沪指今年阶段波动情况与去年的相似,同样在2月初启动,去年分别在3月初、4月上旬见高点,今年在3月初见高点,同样是6月下旬至7月上旬走出一波;去年8月上旬至9月上旬产生一波,而今年在7月底至9月初回升。

股指去年9月中旬见高点后调整至同年11月底、12月初形成低点,之后促成了至今年1月中旬的一波涨势。今年8月底9月初大盘再次形成高点后展开调整至今,今年11月、12月为2005年11月启动低点以来的15年周期,可关注市场会否形成阶段甚至重要周期转折(如构筑支撑点)。

而从近几个月形成大箱体上下波动看,大盘估计持续下跌空间不会太大,但在未来一段时间市场持续上行动量不足,近期银行股等金融股反弹受压走弱,目前其全面持续启动时机未成熟,而制约大盘上行动力,特别是部分银行A股与其H股相比存在较大溢价,有待溢价缩小或才会走稳。

不过,沪指11月上旬以来收复30日均线(周五形成支撑),深成指创出2019年1月形成上升趋势以来的新高点,尽管近几日调整,但市场区域内波动的稳定性提高。

近期白酒板块表现较佳,上涨行情已由前期的一二线龙头公司,逐步扩散至三四线酒企及黄酒、葡萄酒等板块。市场认为,今年以来,酒鬼酒金徽酒持续大涨,树立了板块标杆。从资金选择的维度,部分投资者开始寻找一些具备酒鬼酒金徽酒黑马潜质的标的,近期部分小酒股受挖掘大涨。

黎大叔近周反复参与国防军工概念股以及白酒股的操作。他说,机构指出,三季度三四线酒企业绩环比普遍有明显改善,三季度收入利润基本恢复至两位数增长,业绩兑现引发市场关注。近期市场风格扰动,部分资金流入历史上一直具备“防御功能”的白酒板块,助推板块情绪,目前行情已由白酒龙头,扩散至三四线小酒企及黄酒、葡萄酒等其他酒类板块;

李生所持有的多只酒类股本周持续走强,部分再创出历史新高,他上周再介入的整理充分、市盈率相对偏低的小酒企股,近两周也大涨,特别是本周持续大涨,其中有一只持有几周来股价已近翻番,周五部分回落,他抛出部分白酒股,继续持相对较抗跌的,并关注部分品种回落所带来的机会。

李生说,进入10月份,在国庆中秋双节后的传统淡季,部分酱酒厂家提价的文件不断流出。有专家表示,在今后较长时间内,酱酒都是中国白酒最热的板块,而这波热潮至少可以延续到2030年,

李生对未来白酒行情仍看好。他说,有机构认为,优异的基本面表现以及全球低利率环境是今年白酒行情的核心驱动因素。估值不恐高,高端、次高端龙头估值尚未泡沫化。按照盈利预测,目前一二线白酒龙头公司2021年平均市盈率估值在40倍水平,对应业绩增速20-30%左右,龙头估值尚未泡沫化。当然,目前部分小酒企炒作已经脱离基本面或对业绩增长有较大透支,资金推动上涨,需警惕短期情绪回落后带来的冲击。(665)

(本文不作为操作建议,股市有风险,入市需谨慎,本文内容黄智华发表在《投资快报》,人物和情节为虚构)