【证券部股事】

年末为重要转折周期

黄智华(野鹤山人)


本周市场总体振荡整理,部分个股波动较大。证券部的陈姨近期参与了汽车板块、科技创新和国防军工等题材品种的短线操作。

她说,从三季报看,汽车板块业务实现恢复性增长,尤其是新能源汽车销量快速触底反弹。陈姨看了报道说,从最新有关公布看,“十四五规划”淡化总量增长、强调结构优化,提出了“十四五”时期,经济社会发展几大主要目标:经济发展取得新成效、改革开放迈出新步伐、社会文明程度得到新提高、生态文明建设实现新进步、民生福祉达到新水平、国家治理效能得到新提升。

有券商机构表示,“加快现代化产业体系”中提到“制造强国、质量强国、网络强国、数字中国”,可以预见我国将进一步在战略性新兴产业上发力,节能环保、信息、生物、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车等产业将持续成为未来经济的增长点。

野鹤山人说,近来,新能源、充电桩、环保等板块一度拉升,消费股调整后部分也有所走强;尤其三季报业绩超预期的个股受市场追捧。市场预期,加快构建“双循环”新发展格局,构建完整内需体系,促进消费升级,成为我国重要的经济战略布局。

梁伯继续持有部分生物医药、农业、食品等内需消费品种,并部分高抛低吸。他看了报道说,在经过上半年高速增长之后,食品类上市公司三季报业绩依然让投资者惊喜。据有关数据,截至10月29日,已有45家食品企业公布三季报,其中28家三季报增速超过半年报。此外,有5家食品企业发布了2020年全年业绩预告,同样报喜连连。三季度以来,市场振荡调整加剧,不少基金经理对三季度的持仓也进行了优化调整,整体来看,医药生物、食品饮料、电子计算机仍为基金重点配置领域,基本延续了二季度持股风格。

在欧美疫情加剧之际,A股医药类题材再度爆发。疫情的蔓延对包括防护手套、口罩、检测试剂、消毒液、血氧仪、监护仪等防疫用品需求提升,相关公司业绩增长显著。与此同时,市场对医药股的关注度也居高不下。数据显示,不含今年上市的次新股,50只医药股年内涨幅翻倍。

对于市场走势,野鹤山人说,按之前分析,沪指今年阶段波动情况与去年的相似,同样在2月初启动,去年分别在3月初、4月上旬见高点,今年在3月初见高点,同样是6月下旬至7月上旬走出一波;去年8月上旬至9月上旬产生一波,而今年在7月底至9月初回升。股指去年9月中旬见高点后调整至同年11月底、12月初形成低点,之后促成了至今年1月中旬的一波涨势。今年8月底9月初大盘再次形成高点后展开调整至今,今年11月、12月为2005年11月启动低点以来的15年周期,可关注市场会否形成阶段甚至重要转折(如支撑点)。

另外,之前指出,近一年市场呈60日自然周期转折波动现象,如沪指2020年以来的1月6日、3月5日、5月8日、7月9日、8月31日(至9月3日)时段,均冲出高点而后展开调整;经过几日反弹后,本周五大盘呈现略大压力,有所体现60日自然周期转折时窗效应,下周仍处该时窗内,上下波动或较大。

从近几个月形成大箱体上下波动看,估计大盘下跌空间不会太大,但在未来一段时间市场持续上行动量不足。近期银行股等金融股反弹受压走弱,目前其全面持续启动时机未成熟,而制约大盘上行动力,特别是部分银行A股与其H股相比存在较大溢价,有待溢价缩小或才会走稳。

黎大叔参与了一些估值偏低的基金抱团股。他说,三季度市场持续振荡,公募基金抱团持有的板块及个股备受各方关注。数据显示,公募基金三季度前十大重仓股分别是贵州茅台五粮液立讯精密隆基股份中国中免美的集团迈瑞医疗宁德时代泸州老窖以及顺丰控股

李生本周初抛掉了前两周介入的近日有所走弱的银行股,另外,他之前介入若干估值相对偏低的酒类股,部分本周也反复走强,而抛掉上行乏力的部分。

他对未来市场结构性行情仍有所期待,他说,数据显示,三季度工业企业利润增速大幅反弹。在41个工业大类行业中,近六成行业利润增速超过两位数,尤其是装备制造业、消费品制造业表现亮眼。分析人士预计,全年工业企业利润有望实现正增长。(663)

(本文不作为操作建议,股市有风险,入市需谨慎,本文内容黄智华发表在《投资快报》,人物和情节为虚构)