私募内参

有人士分析：现在世界上最不看好中国股市的，恐怕是中国股民自己了，这同其他国家股市刚起步的时候都差不多。美国股市刚建立的时候，看好美国股市的是英国人，而不是美国人自己。这也发生在亚洲一些股市里：本国投资者在股价最有上涨潜力的时候站在一旁迟疑观望，结果让国外投资者占了先机。世界上所有的金融市场里，就长期而言，投资回报最高的是股市。投资股票就不必顾虑通货膨胀带来的风险。只有投资股市，一般的百姓才有可能充分分享GDP的增长所带来的财富，这是经过世界各国金融发展所证明的事实，更何况中国的股市不存在资本税。巴菲特是中国投资者最崇拜的投资者之一。在今天的世界上，从中国资产的潜在价值和国民经济发展的速度来看，中国应当是最有希望出现巴菲特式人物的地方。

外电报道：津巴布韦中央银行宣布，将发行单张面额1000亿津元的钞票，以对付失控的通货膨胀。目前，津巴布韦官方公布的年通货膨胀率高达220万%。但独立的经济学家认为实际数字更高。 津巴布韦中央银行行长说，发行新钞是为了方便消费者，让他们免受购物时携带大量纸币之苦。 但一千亿津元仍买不了一个面包，或支付一天的公交车费。 所以一些津巴布韦人士要求发行面额更高的钞票。由于纸钞印制太多，以至于印钞纸供货商货源供应不上，津巴布韦政府未来可能面临"无钱"可用的尴尬境地。德国印钞供应商在国际社会的压力下，对津巴布韦实施禁运。津巴布韦的一位高级官员说，津巴布韦现存的印钞纸可能将在两周内用完。

尽管国家给了大量补贴，成品油价也作了小步上调，但中石油、中石化两公司的炼油企业仍严重亏损达57.1亿元，比上年同期增亏47.9%。有分析预测，尽管国际油价在上周大幅回落，但原油价格上涨的格局不会发生大的改变，预计下半年国际原油价格将在140至150美元/桶高位运行。高油价将继续推动下游行业成本上升，利润空间缩小，部分行业将面临亏损。现在国内成品油价还有上调空间。如果国际油价继续高位运行，国内成品油价再次上调是有可能的。

中国铝业股份有限公司表示，公司位于中国北部山西省的两家铝冶炼厂（山西华泽铝电有限公司和山西华圣铝业有限公司、持股比例分别为60%和51%）今年夏天总计或将减产3万吨，原因是受电力短缺影响。中国铝业表示，这两家工厂已于6月26日进行过了减产。

雅虎公司与激进投资者Carl Icahn已就委托书之争达成和解，雅虎答应让Icahn进入董事会，这可能会使围绕雅虎与微软间的任何交易传闻降温。根据和解协议，雅虎董事会将增加两名成员，使成员总数扩大至11名，并允许Icahn提名的两名人选在8月1日年度会议中参与董事会选举。雅虎现任董事会8名成员将参加连任选举，首席执行长杨致远位列其中，但是Robert Kotick将不再参与。

近日有传言称：科学城（000975）有意向收购固庄煤矿和荫营煤矿，煤矿年产煤炭1000万吨左右。通过求证、南方科学城发展股份有限公司证券部的一位工作人员表示：没有这回事。

近日有传言称：长春经开（600215）将被长春大成集团以优质资产注入，实现其控股目的，并最终实现整体上市。通过求证、长春经开集团股份有限公司证券部的一位工作人员表示：从来没有听说过这回事。

近日有传言称：因为两岸关系有所改善，金夏公路（金门-厦门）将于2010开工，福建水泥（600802）是省内最大的水泥制造商，因此将是两岸关系改善的受益者。

近日有传言称：白酒行业消费税将下调！

近日有传言称：申达股份（600626）中报亏损。

近日有传言称：西藏矿业（000762）有意引进战略投资者开发扎布耶盐湖的钾肥及硼酸资源。

近日有传言称：宝石A（000413）业绩出现大幅增长。

佛塑股份（000973）由于塑料薄膜等主营产品的市场需求持续增长，销售毛利率获得提升，公司预计2008年1-6月实现净利润较去年同期增加300%至500%，大幅增长的业绩有望给该股带来亮丽的中报行情。此外，公司与全球头号纤维商应威达公司合作投资1.28亿美元的氨纶项目，而氨纶价格持续攀升将为公司带来巨额投资回报。公司还联手“电池大王”王传福下属的比亚迪香港公司，设立生产特种电池用离子渗微孔薄膜的金辉高科光电材料公司。比亚迪是一家在香港上市的中资企业，其镍镉、锂离子、镍氢充电电池销售量分别居全球第一、二、三位，作为特种电池的重要材料，离子渗微孔薄膜的需求随着电池生产规模的逐渐扩大而日益增加，利润空间优厚。

江淮动力（000816）公司本身就是农机装备龙头，是我国机械工业百强企业和中国八大内燃机企业之一，产品产销量连续多年名列行业前茅，产销增长绝对额连续三年居全国同行业的第一位，而且公司部分产品通过EPA等国际标准认证，并成为国内外小柴行业出口率最高的企业。随着农民收入的逐年增加、《农业机械化促进法》的出台、国家扶持“三农”力度的加大，新农村建设的进行，农民购买力进一步提高，国内农机市场将继续向好，农机企业将面临着良好的发展机遇。

在吉林制药宣布转型钾肥领域之后股价连续四个无量涨停所产生的巨大财富效应，使得市场上钾肥板块应声而起，青松建化（600425）旗下的磷肥厂早在2003年便与台湾安正国际贸易有限公司合作，引进国际先进的硫酸钾生产技术和设备，选用优质进口原料，建成了年产1万吨优质硫酸钾生产线，填补了南疆地区硫酸钾生产的空白，具备纯正的钾肥概念。在钾肥概念相关个股纷纷大幅飙升的火爆市况下，潜力十足。

中国的原油进口依赖度已经接近60%，煤炭也开始从出口转向进口，铁矿石更大量依赖进口。要保持这样的经济结构，全世界的能源根本无法支撑我们的发展。假设不减少原油进口量，世界原油价格涨到300美元也是正常的！当前我国每年消耗钢材5亿多吨，相当于美国的4倍。如果按照单位GDP来算，我们的消耗量相当于美国的12倍。我们每年消耗的水泥是13亿吨，相当于美国的10倍，单位GDP的水泥消耗则相当于美国的30倍！假设现有模式持续下去，到2020年，中国岂不是至少要年消耗钢材15亿吨、水泥30亿吨？同样情况下，中国将至少需要年消耗50亿吨煤炭、10亿吨原油。中国的环境怎么可能支持这样的发展模式？！如果没有实质的提振经济方案的出台，我们将会看到这样的一幕：中国钢材年产量超5亿吨，未来可能继续向6亿、7亿吨挺进，水泥产量可能向15亿吨乃至20亿吨挺进，一旦城镇化改造完成，全国年消耗钢材下降到3亿吨、水泥下降到10亿吨，则大规模的资源浪费将导致不可收拾。实际上今年房地产业预计完成投资3.2万亿，但销售量可能只有2.2万亿，过剩投资1万亿元，加上明年的惯性，也许不用两年时间，房地产市场就会形成高达2万亿元的空置，对经济的杀伤力极大。提请政策面考虑4点建议：

1、全面放开粮食收购价。我国粮食年产量5亿吨，价格却低于国际市场一半以上，农民该得的好处被全社会吞噬了。如果粮食价格能在收购阶段每斤上涨1元钱，将使农民每年增收1万亿元，这将极大地激发农民种粮积极性，大幅度提高农民收入，从而促进新农村建设，加快城镇化进程，也才能支撑目前的钢材水泥消耗，促进经济发展。反之，如果持续压价，农民收入提高缓慢，中国最大的人口群消费迟迟不能启动，就不能指望内需增长来拉动经济。目前采取的补贴模式，并不能确保补贴的钱到农民手中，而且也容易滋生寻租空间。在放开粮价的同时，应采用行政手段压低农资价格，禁止搭车涨价，让粮食涨价的好处确实被农民享受。如果让农民的收入增长起来，只要3-5年时间，我们就能重新看到类似1985年之后的经济繁荣景象。

2、全面放开煤电油水价格。只有放开价格，与国际接轨，我们的消耗量才会降低下去，国际市场的价格也才会降下去。为了弥补国家其它方面税收的损失，可以提高资源税征收比率，对煤炭、原油、其它矿产，按照销售价格的10%或者更高来征收，以此补足财政收入，确保国家财政收入不降低。我们还可以停止焦炭、提高钢材出口税率，以此刺激国际钢材价格暴涨，降低国际钢材需求，由此导致铁矿石价格下降。对稀土等资源实行严格的配给制。我们还可以通过焦炭、稀土等产品的出口限制与对钾肥、大豆和铁矿石的进口渠道对接，进口涨价，我们出口就管制，以资源换资源，以价格对价格，确保国内需求。

3、降低税收、扩大保障。应该大幅度提高个人所得税的应税标准，将月收入低于1万元的人群全部免除个人所得税，通过这种模式实现间接对全民补贴。同时应大幅度降低中小企业税负，鼓励中小企业发展。与此同时，为了应对潜在的价格上涨，大幅度提高保障人群的补贴和收入标准。并尽快恢复全民医疗保障和直到大学阶段的教育免费。这是实现社会长治久安和谐发展的必由之路。

4、管住货币、限制投资。应该尽快提高存贷款利率，继续实施严厉的汇率控制措施，调整社会投资结构。不提高存贷款利率，最终结果就是在贷款环节增加寻租空间，却制约了中小企业的发展。应该限制基础设施投资规模，鼓励制造业、服务业尤其是劳动密集型企业的投资，增加就业人群，提高居民收入。如果现在还不限制基建投资规模，未来会留下一大堆的过剩产能，社会资源浪费将不可避免。

私募牛股(仅供参考）

上海三毛（600689）公司很早便发展成为国内知名的纺织企业，长期的市场竞争中公司培育出了一大批著名品牌，如“三蝶”呢绒、“企鹅”羊毛衫等，而公司从07年初开工建设的，位于重庆市丰都县名山镇白沙沱投资1亿元的项目今年初已正式投入生产（该项目占地面积68亩、建筑面积18000平方米），近一步提供了公司的生产能力，未来想象空间巨大。此外公司还以极低的成本持有浦发银行、上工申贝、华源发展公司部分股权，全流通大潮中，这些股权随时可以变现增厚公司业绩。前期第一大股东重庆轻纺集团强势入主公司后，不断帮助公司对产品结构进行了积极sz5045.cn的重组改革，并正式表示将整合其下属纺织产业，剥离不良资产，现公司已在新大股东积极运作下在重庆丰都县选址设立上海一毛条纺织重庆有限公司，重庆轻纺并承诺将并向公司持续注入优质资产。值得注意的是重庆轻纺还牵头让公司与上海博星基因芯片有限责任公司共同组建“上海博华基因芯片技术有限公司”（公司出资2000万元） ，介入了基因工程领域将为公司带来新的利润增长，可反弹关注。

 

西藏旅游（600749）公司是西藏旅游业的旗舰，是西藏自治区唯一一家以旅游、文化传媒为主业的上市公司。在旅游主业上，公司已获准在林芝地区进行雅鲁藏布大峡谷旅游区及国家4A级的巴松措旅游区的总体开发与经营，青藏铁路及林芝机场的开通解决了交通羁绊，通过掌控巴松措和雅鲁藏布大峡谷两大优质景区资源的开发经营权，公司经营面已经发生大幅提升，西藏自治区国家税务局还批准公司享受从2003年到2010年免除所得税的优惠政策，将更为公司经营产生积极影响。公司还在阿里沿线进行国际香客朝拜等旅游资源的开发，通过和印度玛哈诗实业有限公司合资经营国际香客朝拜阿里西线，争取了大量稳定的信徒客源。值得注意的是公司主要旅游资源均分布在林芝地区，已经成为西藏旅游业的一个重要热点，发展前景非常看好，适当关注。

 

海博股份（600708）公司旗下的上海市海博出租汽车有限公司（占90%股权）所拥有的车辆规模已经超过4000辆，在上海市场占有率近10%，位居上海市的第五位，并在南京和南宁拥有总计约600辆的规模，去年公司还将持有的牛奶集团15.5%股权、东海橡胶35%股权、东灵化工46.03%股权与光明集团持有的海博出租8%股权、申宏储运100%股权进行资产置换，这次小规模的资产重组使公司所属出租汽车公司和物流公司的主业地位更突出，由于出租车行业的特殊性，使出租车牌照的价值重估潜力巨大。子公司上海海博斯班赛国际物sz5045.cn流公司（控股51%的）还在临港保税港区内购置164亩土地，计划建造9万平方米的仓储基地，依托斯班赛的汽车物流经验和洋山保税港区的优势，从而建造中国首个汽车零配件物流基地。而公司旗下的海申宏冷藏储运有限公司为上海地区规模最大、冷藏吨位最多的物流企业之一。拥有冷藏库四座及普通仓库一座，其中冷库库容量为30000吨，普库库容量为5500吨，夏季的来临，将为公司带来更多定单，适当关注。

机构龙虎榜

警惕！四川美丰有机构卖出

四川美丰(代码000731)　涨幅偏离值:9.73%　成交量:2346万股　成交金额:21720万元

买入金额最大的前5名
 营业部或交易单元名称 买入金额(元) 卖出金额(元)
招商证券股份有限公司杭州湖墅南路证券营业部 8326876.00 58468.00
光大证券宁波灵桥路证券营业部 5489643.50 565870.00
齐鲁证券有限公司德州三八路证券营业部 5115772.72 146696.80
第一创业证券有限责任公司佛山季华五路证券营业部 4805000.00 118950.00
兴业证券股份有限公司上海天钥桥路证券营业部 4642100.39 5468.00

卖出金额最大的前5名
 营业部或交易单元名称 买入金额(元) 卖出金额(元)
中国银河证券股份有限公司重庆民族路证券营业部 0.00 17477314.90
中信建投证券有限责任公司北京市三里河路证券营业部 18500.00 4473508.00
招商证券股份有限公司深圳益田路江苏大厦证券营业部 0.00 3586192.49
华创证券经纪有限责任公司德阳长江西路证券营业部 137008.00 3321119.23
机构专用 0.00 3269335.02

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