猴痘病惊吓市场,A股突破后回撤

今日消息面:

【美股三大指数集体收涨 能源、钢铁板块涨幅居前】隔夜美股三大指数集体收涨,道指涨1.98%,标普500指数涨1.86%,纳指涨1.59%。能源、钢铁板块涨幅居前,贝利石油涨超7%,卡隆石油、墨菲石油、美国钢铁、巴西国民钢铁涨超4%。大型科技股多数上涨,苹果涨超4%,微软涨超3%。摩根大通涨逾6%,创2020年11月份以来最大单日涨幅。热门中概股涨跌不一,知乎涨超7%,京东涨超2%;理想汽车、爱奇艺跌超2%,蔚来跌近3%,小鹏汽车跌超5%。美元指数102.22点,离岸人民币6.66元。港股恒生指数-1.33%,日经指数-0.52%。

【国常会:进一步部署稳经济一揽子措施 实施6方面33项措施 阶段性减征部分乘用车购置税600亿元】高层主持召开国务院常务会议,进一步部署稳经济一揽子措施,努力推动经济回归正常轨道确保运行在合理区间。会议决定,实施6方面33项措施,主要包括:一是财政及相关政策。在更多行业实施存量和增量全额留抵退税,增加退税1400多亿元,全年退减税2.64万亿元。将中小微企业个体工商户和5个特困行业缓缴养老等社保费政策延至年底,并扩围至其他特困行业,预计今年缓缴3200亿元。将失业保险留工培训补助扩大至所有困难参保企业。国家融资担保基金再担保合作业务新增1万亿元以上。二是金融政策。今年普惠小微贷款支持工具额度和支持比例增加一倍。对中小微企业个体工商户贷款、货车车贷、遇困个人房贷消费贷,支持银行年内延期还本付息;汽车央企发放的900亿元货车贷款,要银企联动延期半年还本付息。三是稳产业链供应链。优化复工达产政策。保障货运通畅,取消来自疫情低风险地区通行限制,一律取消不合理限高等规定和收费。有序增加国内国际客运航班。四是促消费和有效投资。阶段性减征部分乘用车购置税600亿元。因城施策支持刚性和改善性住房需求。新开工一批水利特别是大型引水灌溉、交通、老旧小区改造、地下综合管廊等项目,引导银行提供规模性长期贷款。五是保能源安全。落实地方煤炭产量责任,调整煤矿核增产能政策。再开工一批能源项目。六是做好失业保障、低保和困难群众救助等工作,视情及时启动社会救助和保障标准与物价上涨挂钩联动机制。

【险资对股票与基金配置比例处于近三年低位】银保监会日前披露的数据显示,截至一季度末,险资运用余额达23.5万亿元。其中,债券、“股票和证券投资基金”、银行存款的配置占比分别为39.24%、12.13%、12.05%。值得注意的是,险资对股票和证券投资基金的配置比例创下2019年以来的新低。多家险企在偿付能力报告中表示,目前权益市场估值处于历史较低水平,已“逢低加仓”。亦有不少险企表态,目前权益市场估值较低,将把握时机加大权益资产配置力度。

【国常会减征部分乘用车购置税600亿 汽车股开盘大涨】中通客车8连板,安凯客车涨停,江淮汽车长安汽车上汽集团长城汽车广汽集团东风汽车海马汽车等跟涨。消息面上,昨晚召开的国务院常务会议决定,阶段性减征部分乘用车购置税600亿元。

【世界卫生组织(WHO)一位高级官员周一(23日)表示,该组织认为,目前针对在非洲以外爆发的猴痘疫情还不需要大规模接种疫苗,因为良好的卫生和安全的性行为等措施将有助于控制其传播。】

【两市融资余额增加57.81亿元】截至5月23日,上交所融资余额报7782.51亿元,较前一交易日增加28.69亿元;深交所融资余额报6712.37亿元,较前一交易日增加29.12亿元;两市合计14494.88亿元,较前一交易日增加57.81亿元。

【北向资金上午流出76亿】截止午间收盘,北向资金净流出76.43亿元。

截止午间收盘,沪指跌1.1%,深成指跌1.65%,创业板指跌1.95%。个股涨跌比:217∶1837,219∶2276,有39股涨幅超10%以上,跌幅10%以上的个股有5只。今天上午成交量5994亿,较上个交易日上午放量666亿。

大盘早盘震荡走低,三大指数均跌超1%,创业板指领跌。盘面上,煤炭板块震荡走强,陕西黑猫涨停。汽车板块冲高回落,中通客车8连板。下跌方面,医药和基建相关板块陷入调整,此外赛道股也迎来回调。总体上个股跌多涨少,两市超4100只个股下跌。板块方面,仅煤炭板块上涨,其余板块全线下跌,互联网电商、新冠治疗、建筑节能、教育等板块跌幅居前。

回顾周一A股行情,沪深两市全线高开,盘初股指震荡反复,盘中又迅速走低;午后市场转暖,伴随着周期股走强,指数逐步探底回升,沪指重新翻红,全天围绕3150点波动,平收3146点,而深成指以及创业板指也是逼近红盘。两市合计成交8596.96亿元,成交额较上一交易日减少609.7亿元。3466只个股上涨,1090只个股下跌,115只个股涨停,15只个股跌停。

从态势看,大盘在3130点上方整固后,还有震荡向上空间。但天有不测风云,世卫组织警告,猴痘病传播只是冰山一角。市场对这种杀伤力远超新冠的传染病感到惊吓,全然不顾隔夜国常会推出33项经济稳增长措施的利好,大盘低开后一路低走,跳水。各指数均跌1--2%。白线在上,黄线在下,金融股硬撑,题材股大面积下跌。个股涨跌比436:4113,涨跌停个股比40:5,成交量放大到5993亿。

可见,A股在经历一轮反弹突破3100点后,基础并不稳,稍有风吹草动,便会跳水,进入弱势震荡,盘面风格切换较快。周一市场权重蓝筹股走势较弱,与北向资金减持有关,同时,小盘股明显强于大盘股,这与当前公募销售低迷、机构参与度不高相关。相反,游资参与的题材异常活跃,但参与这类题材炒作要踩准节奏,走势扑朔迷离,切勿恋战。

从技术面来看,目前五周均线位置在3078点,仍处多头市场。20天线在3047点,一个月来的市场平均持股成本低于昨指数有100点距离,获利盘较多,需要震荡洗盘,大盘有回撤3100点,以确认突破的有效性。当前上证综指与创业板指数的平均市盈率分别为12.69倍、37.33倍,处于近三年中位数以下水平。周一成交量8597亿元,处于近三年日均成交量的中位数区域。

鉴于前期大盘在3030点上方收盘10天后,才向上突破3100点。我认为,大盘只有在3130点上方收盘10天以上,才有可能突破60天线3200点。3200点是2800--3200点震荡箱体的上沿,并是密集成交区,突破的难度较大,必须有实质性利好才能完成。

就后市而言,指数型上涨机会不大,很难会有一种风格或者某个赛道来贯穿全年,不同行业和投资主题,高低轮动,个股轮涨,将会是全年主旋律。叠加今年整体A股出现明显下跌,主流资金做超跌反弹的思路,使得行业和主题的轮动更为加速。政策支持、业绩优良、超跌、安全边际较高的个股,走出相对独立的反弹走势的概率才会较大。毕竟海外市场以及地缘冲突仍不稳定,市场也无明显的增量资金出现,存量博弈特征依然不改。

应坚定当前的交易策略,把握稳增长、促消费和科技成长的轮动机会。重点仍以估值修复空间较大的科技成长板块,包括新能源、半导体、云计算等等。

随着上海疫情形势好转(今新增病例降到“4字头),供应链生产链恢复,市场一致预期二季度是全年经济增长压力最大的时期,当宏观调控趋于宽松,产业支持政策不断加码,盈利预期触底回升概率较大。当前A股进入政策利好频出、盈利悲观预期触底的阶段,市场信心低位修复与估值吸引力提高下,资金将重新回流A股市场。诸多信号都预示资产价格有望上行,资金布局似乎已经开始,叠加充裕的流动性,A股逐渐进入新一轮上行周期。展开持续数月的中期修复。眼下冲高后的回落、调整、确认只是暂时的。

下午关注:下方能否守住3100点,上方能否收在3130点?悬殊的个股跌多涨少局面能否有所改善?成交量能否在9000亿以上?